En primer lugar, el objetivo de la gestión financiera pasa por comprender los principales indicadores financieros y no financieros, distinguiendo entre la rentabilidad, riesgos, liquidez y eficiencia, con el objetivo de maximizar la riqueza del accionista.
Gestión Financiera
Además, para lograr dicho objetivo, el financiero define la estructura óptima Capital/Deuda, con el objetivo de minimizar el costo del capital de la empresa y crear valor para los accionistas.
Sin embargo, los grandes temas de la gestión financiera son:
Decisiones de inversión:
- Dónde invertir?
- Cuándo invertir?
- En que momento invertir?
- En que forma invertir?
Decisiones de financiamiento:
- Cuánto financiarnos?
- De quién nos financiamos?
- En que momento nos financiamos?
- En que forma nos financiamos?
Como consecuencia de las decisiones óptimas de inversión y financiamiento, se van crear o destruir el valor de tu empresa, es decir, se van añadir o destruir valor para los clientes, proveedores, colaboradores y accionistas.
Sin embargo, leemos noticias con frecuencia que dicen: «Hay empresas con problemas de liquidez, que no pueden hacer efectivo el pago de sus obligaciones con los proveedores, bancos, AFP, ESSALUD, SUNAT, etc.»
La palabra valor supone que la gerencia es capaz de hacer los esfuerzos necesarios para añadir valor (flujo de caja de libre disponibilidad) para los accionistas. Mayores detalles ver en: Flujo de caja positivo y suficiente.
Generalmente, el accionista racional invierte su capital sólo con dos objetivos en mente: Rentabilidad y diversificación de riesgos.
Mientras que el financiero descansa en la comprensión e interpretación de los informes financieros fundamentales: Estado de Ganancias y Pérdidas, balance general, estados de cambios en el patrimonio neto y estado de flujos de efectivo.
Objetivos de los informes financieros
Ten en cuenta:
- Presentar razonablemente información sobre la situación financiera, resultados económicos y flujos de efectivo.
- Apoyar a la gerencia en el planeamiento, organización, dirección y control del negocio.
- Servir de base para las decisiones de inversión y financiamiento.
- Ser la base para evaluar la capacidad de la empresa para generar efectivo.
- Permitir el control sobre las operaciones del negocio.
Razones de los informes financieros
Especialmente relevante:
- Necesidad de evaluar los resultados del negocio.
- El progreso de tu empresa.
- Fusiones y adquisiciones.
- Restructuraciones.
- Los socios requieren comprender los informes financieros.
- La ley general de sociedades comprende artículos de contenido financiero contable cuyo incumplimiento supone sanciones para directores y gerentes.
- Las normas internacionales de contabilidad son de aplicación obligatoria para las empresas.
Estructura de informes financieros
Sobre todo:
- Balance de situación
- Estado de ganancias y pérdidas
- Estado de flujo de efectivo
- Estado de cambios en el patrimonio neto
- Notas a los estados financieros
- Informes de gerencia general: Declaración de responsabilidad sobre la veracidad de la información, análisis, conclusiones y recomendaciones sobre la situación y perspectiva de la empresa.
- Dictamen del auditor independiente: Emite una opinión sobre los estados financieros.
Finalmente, sí aún no recibes los reportes financieros oportunamente, recomendamos implementar un sistema de trabajo para contar con dicha información de manera natural: Inicialmente semestral o trimestral, finalmente con una frecuencia mensual, excepto el punto 7 una vez al cierre de cada ejercicio económico.
¡A disfrutar los beneficios de la gestión financiera!
«Considero feliz al hombre que, cuando se pregunta por el éxito, busca la respuesta en su trabajo» … Ralph Waldo Emerson.